Основано в Лондоне в 2018 году
Проекты государственного происхождения редко приходят в форме, которую институциональный капитал готов принять на себя. Мы закрываем этот разрыв — из Лондона, по английскому праву, находясь там, где проекты возникают.
Позиционирование
Проекты государственного происхождения редко приходят в форме, которую институциональный капитал готов принять на себя. Мы закрываем этот разрыв.
У министерства, муниципалитета или государственного предприятия есть актив, концессия или планы развития — и мандат на привлечение иностранного капитала.
Мы излагаем это на языке, который принимают институциональные инвесторы: банкуемая структура, распределённые риски, документация по английскому праву, определённый выход.
Мы выводим структурированную возможность к тем конкретным пулам капитала, чей мандат, размер чека и страновой аппетит действительно ей соответствуют.
— Результат — сделка, которую может одобрить инвестиционный комитет суверенного фонда, а не брошюра о проекте.
Компетенции
Единый комплексный консультационный мандат — от диагностики до финансового закрытия.
01
Оптимальная архитектура долга и капитала, холдинговые структуры и SPV, условия акционерных и межкредиторских соглашений, налогово-эффективные международные потоки.
02
Оценка банкуемости, финансовое моделирование, распределение рисков, работа с кредиторами и синдикация для инфраструктуры greenfield и brownfield.
03
Структурирование концессий и ГЧП, пакеты государственной поддержки, модели платы за доступность и риска спроса, консультирование по закупкам и подготовке заявок.
04
Структуры, соответствующие шариату, — мурабаха, иджара, истисна и сукук, — открывающие капитал стран Персидского залива и исламских институтов для новых юрисдикций.
05
Выпуск еврооблигаций, частные размещения, подготовка к IPO и консультирование по IPO, включая выбор площадки листинга и оценку готовности.
06
Сделки M&A на стороне покупателя и продавца, совместные предприятия, структурирование выхода на рынок, поиск инвесторов и взаимодействие с государственными органами для входящего стратегического капитала.
География
Мандаты заключаются в Лондоне. Работа ведётся на месте в трёх связанных регионах: юрисдикция структурирования, поток проектов и пул капитала.
Юрисдикция структурирования
Обширная сеть соглашений об избежании двойного налогообложения, доступ к ЕС в рамках DCFTA и режимы свободных индустриальных зон делают Грузию эффективной площадкой для международных холдинговых структур и SPV под договорным слоем английского права.
Поток проектов
Государственные программы приватизации, ГЧП и инфраструктурного развития формируют крупные мандаты государственного происхождения, которым необходимо международное структурирование, чтобы дойти до институциональных инвесторов.
Пул капитала
Суверенные фонды, исламские финансовые институты и семейные офисы с прямыми мандатами на размещение средств в инфраструктуру и реальные активы пограничных рынков.
Портфель
Портфель сознательно смещён в сторону подписанных мандатов, приносящих вознаграждение, а не непроверенных начальных проработок.
Контакты
Большинство разговоров начинается с короткой диагностики: финансируем ли проект в текущем виде, что должно измениться и какие пулы капитала реально станут его рассматривать.